前 言
為了跟蹤研發我國紡織企業景氣變化情況，了解企業經營管理者對行業和本公司發展的信心，迅速反映企業經營管理者近期遇到的突出問題和對行業熱點問題的看法，為政府調整產業政策、行業組織采取應對措施、企業調整生產經營策略提供第一手信息，中國紡織工業聯手會持續開展紡織企業經營管理者調查問卷活動。
第三十七期調查問卷工作于2019年7月完成。本期調查時間段為2019年04~06月。調查問卷主要經過中國紡織工業聯手會各專業協會、各相關媒體、網上直報等方式發放和回收。調查問卷由企業法人代表或經營管理主要負責人填寫。
經過中國紡織工業聯手會相關部門、各專業協會和支持媒體的通力協作和共同全力，廣大企業積極參與，截止到發布報告日為止，共收回有效問卷184份。經數據整理、統計和綜合分析，構成本期指數分析報告。為政府相關部門、行業協會、企業經營者掌握行業發展新動向，調整生產經營策略提供參考。
一、紡織行業總體景氣狀況
總體景氣指數有所下滑，企業對三季度運行信心仍強。根據本期問卷調查數據估算，2019年二季度紡織行業景氣指數為52.0，較2019年一季度行業景氣指數下降3.0個點，預計2019年三季度紡織行業景氣指數為57.5，大于本期景氣指數，顯示紡織企業對下一季度行業運行信心提升。
從分項指數來看，呈現以下特點。
1、紡織生產指數上升，銷售指數下降
2019年二季度，雖然受到國內外宏觀態勢日趨嚴峻的影響，行業景氣指數總體有所下滑，但企業持續調整生產節奏，生產指數大于一季度。二季度生產指數為59.6，較2019年一季度上升3.8個點。
受國際經濟態勢復雜、國際市場需求不旺等因素影響，2019年二季度，新訂單指數為49.5，較2019年一季度下降9.4個點，其中，國外訂單指數為47.4，較2019年一季度下降8.2個點。
從國內外市場數據表現來看，二季度內銷增長速度繼續下滑，出口仍未扭轉負增長(美元計)的勢頭。2019年1～6月，全國限額以上服裝鞋帽、針紡織品類零售額同比增長3.0%，增長速度較2019年一季度下滑0.3個百分點。全國紡織品服裝出口1242.31億美元，同比下降2.37%；以人民幣計算，紡織品服裝出口8440.1億元人民幣，同比增長3.51%。
2019年二季度，產品銷售價格指數和原材料購進價格指數雙雙下滑。這與國家統計局統計的紡織原料類生產者購進價格與紡織業、服裝業、化纖業生產者出廠價格增長速度比一季度下滑相同。我國紡織企業原材料成本與銷售產品價格同步下降。
據估算，我國紡織行業原材料購進價格指數為55.7，較2019年一季度下降11.2個點。同期，產品銷售價格指數僅為41.8，較2019年一季度下降10.3個點。另據國家統計局數據，2019年1～6月，工業生產者出廠價格紡織業、服裝業同比分別增長1.1%、1.1%；化纖業同比下降1.4%；紡織原料類工業生產者購進價格同比增長1.0%；增長速度均比2019年一季度有所下滑。
3、原材料庫存下滑，產成品庫存上升
2019年二季度，我國紡織行業原材料庫存指數47.5，較2019年一季度下降2.0個點。產成品庫存指數為59.6，比2019年一季度上升15.5個點。可見，受到國內外市場需求疲軟影響，我國紡織生產廠家備貨放緩，庫存壓力增長，生產廠家的產品庫存上升較快。
全局來看，受市場放緩等因素影響，我國紡織行業總體景氣指數下降。而隨著國內相關減稅降費等政策發揮效果，三季度或將有回升空間，企業看好三季度運行，信心有所提升。具體，2019年二季度較2019年一季度的主要分項指標變化情況及對三季度的預計如下：
二、樣本公司基本情況
本期184家有效樣本公司，從地區分布結構來看，樣本公司主要集中在東部地區，占88.0%；從企業規模來看，中型企業居多，占44.0%；從企業類型來看，私人控股企業居多，占62.5%，從行業類別來看，棉紡、家紡、服裝行業的企業占相當高。具體樣本分布情況如下表所示：
三、企業生產經營狀況
對于2019年二季度本公司的生產經營綜合情況，36.6%的企業選擇了“優良”，比2019年一季度企業選擇“優良”比例(41.7%)低5.1個百分點，明確表示經營“不佳”的企業為12.0%，較2019年一季度選擇“不佳”的比例上升4.1個百分點�？梢�，二季度樣本公司總體經營壓力不小。
從分地區來看，東、中部地區企業選擇“優良”的比例大于西部地區。從分行業來看，產業用、麻紡、化纖、紡機、印染企業選擇運行狀況“優良”的比例均超過50%，經營狀況相對尤為樂觀。從企業類型來看，企業選擇“優良”比例由大到小順序為中型、大型和小型企業。
1. 本期市場需求疲軟，對下期市場預計謹慎
約有36.4%的企業訂貨(需求)量較上期有所增長，而上期調查中此項比例為40.8%，約有26.1%的企業訂貨(需求)量與上期持平。全局來看，2019年二季度企業訂貨量與上期相比有所下滑，也反映出二季度市場總體需求不振。
本期國外訂貨(需求)量方面，增長的企業占24.3%，而上期調查中此項比例為31.9%。全局來看，國外訂貨需求量較上期判斷增長的比例下降較多。
對于下期訂貨需求情況的預計，39.3%的企業預計會比本期有所增長�？梢姡髽I對2019年三季度的市場需求判斷謹慎。其中，產業用、服裝、家紡企業對下期的訂單判斷持相對積極的態度，預計下期訂單量會有所增長的企業占比均超過50%。
對下期國際市場需求預計方面，有24.2%的企業認為下期國外訂貨量會比本期有所增長�？梢�，企業對2019年三季度的國際市場需求判斷非常謹慎。從分行業來看，所有行業企業對下一季度國際市場的預計都非常謹慎，沒有企業預計下期國外訂貨量增長的占比超過50%，絕大多數行業對國際市場的預計都為持平。
2.本期企業生產加速，對下期預計謹慎判斷
從本期企業主營產品產能來看，有43.4%的企業選擇生產比上期有所“增長”，而上期調查中此項比例為36.9%�？梢姡�2019年二季度紡織企業生產較2019年一季度有所加速。
從企業規模來看，中型企業產品產能增長比例超過大型和小型企業。從分行業來看，產業用、毛紡、麻紡、針織行業企業選擇產品產量增長的比例為100%。
對于2019年三季度企業主營產品產能，預計增長的企業比例有36.0%，略低于本期企業主營產品產能增長的比例(43.4%)，企業對未來生產謹慎判斷。
3.本期產品價格下降，庫存壓力上升
有16.5%的樣本公司主營產品的平均銷售價格較上期有所增長，有33.0%的樣本公司主營產品售價下降，表示持平的占50.5%。全局來看，產品銷售價格指數較2019年一季度下降。
對于下期產品銷售價格的判斷，預計下期產品銷售價格與本期持平的樣本公司占70.9%，僅有18.1%的企業預計產品銷售價格會有所上調�？梢�，企業家普遍認為三季度產品銷售價格提升空間不大。
在產成品庫存方面，調查結果證明本期產品庫存較上期有所提升的比例占39.3%，庫存下滑的比例為20.2%，而上期選擇庫存提升的比例為22.5%，庫存下滑的比例為34.3%。全局來看，本期樣本公司產成品庫存壓力有所上升。
從分行業來看，產業用和針織企業產成品降庫存略多，產成品庫存下滑的企業占比超過50%。
對于下期產成品庫存的預計，選擇庫存下滑的樣本公司比例為24.5%。樣本公司對下期產成品的降庫存判斷比較謹慎。
4.本期盈利減少，看好下期預計
企業盈利方面，有58.5%的樣本公司本期盈利較上期增長或持平，比上期樣本公司的判斷下降較多。從不一樣企業規模來看，中型企業有近四成盈利增長，大型、小型企業中盈利增長的比例較少，分別為25.4%、14.3%。
對于2019年三季度盈利判斷，預計盈利增長的企業比例為36.3%，大于本期實際盈利增長的企業比例6.8個百分點。表明，樣本公司對三季度盈利預計看好。
5.產能使用率上升，大型企業使用率高
產能利用水平方面，71.3%的樣本公司設備能力使用率保持在80%以上，比上期略升1.6個百分點。大、中型企業設備使用率大于小型企業，設備使用率在80%以上的企業比例分別達83.6%和75.0%。從分行業來看，棉紡、毛紡、麻紡、產業用和針織行業設備使用率80%以上的企業占比超過80%。
6.本期原料備貨上升，對下期備貨略顯謹慎
本期企業原料采購量方面，有32.2%的樣本公司采購量有所增長，與上期相比上升7.9個百分點。全局來看，本期企業的原料備貨積極性比上期有所提升。
對于下期原料采購量的預計，有29.1%樣本公司選擇了“增長”，低于本期樣本公司的增長判斷�？梢�，樣本公司對下期原料備貨態度略顯謹慎。
四、企業經營管理決策狀況
市場需求不足為企業第一關注問題
對于本公司當前生產經營中遇到的主要問題，“市場需求不足”上升為企業最關注的問題，特別是國內市場需求不足成為企業關注的重點。成本過快上漲問題雖仍是企業經營者關注的問題，但關注度下降，選擇第一選項的比例下降為18.0%(上期為31.5%)。隨著供給側結構性改革的深入推動，企業對國內市場的關注度持續上升。本期認為“國內市場需求不足”是第一問題的企業占比為26.8%，比上期占比(19.4%)上升7.4個百分點；認為“國際市場需求不足”是第一問題的企業占比為24.6%，比上期占比(15.3%)下降了9.3個百分點；認為“貿易摩擦”是第一問題的企業占比為15.3%，比上期占比(7.4%)上升7.9個百分點。
五、宏觀經濟景氣情況
對當前行業態勢判斷，企業經營管理者態度較上期樂觀度下降。有18.0%的樣本公司認為當前紡織行業總體運行樂觀(上期為29.5%)，有55.2%的企業認為運行狀況一般(上期為55.3%)，持偏悲觀判斷的比例與上期相比增長11.6個百分比。
從分行業來看，毛紡、產業用和麻紡行業持樂觀判斷的企業比例相對較高。
對于下期紡織行業總體運行狀況的預計，選擇樂觀的企業比例為24.7%，大于本期實際選擇樂觀的企業比例，顯示企業對下期宏觀經濟總體運行持謹慎樂觀態度。
對于下期國內外市場的判斷，樣本公司對兩個市場的預計增長判斷都較為謹慎。預計下期紡織服裝國內市場需求比本期“增長”的樣本公司僅20.3%；預計下期國外紡織服裝市場需求比本期“增長”的樣本公司也僅占21.0%。
六、企業經營者對熱點問題的看法
1. 行業未來投資趨勢
關于本期樣本公司對隸屬行業未來投資趨勢的判斷調查中，有9.4%的企業表示未來投資增長，比上期調查數據略降0.3個百分點；有42.2%的企業表示未來行業投資將有所下滑，比上期比例上升18.2個百分點。從分地區來看，東部地區企業認為投資會增長的比例略高，而西部地區企業認為未來投資下降的比例很大。從行業分布來看，家紡行業企業認為未來投資增長的比例略高，為16.7%。
2. 企業資產負債率水平
關于本期樣本公司資產負債率水平的調查中，總體看資產負債率在50%以下的企業占到了51.1%，比上期(49.5%)上升1.6個百分點；資產負債率在60%以上的企業占到樣本公司的22.2%，比上期(18.5%)上升3.7個百分點。企業總體負債率有所上升。分企業類型看，有26.5%的小型企業資產負債率大于60%。有43.5%的國有控股企業資產負債率要小于50%。分行業看，絲絹行業企業資產負債率較高，資產負債率超過60%的企業比例占66.7%。
3. 企業稅費負擔
從企業稅費負擔增減占比看，有近四成企業本期稅費負擔減少，只有9%的企業感到稅費負擔有所加重。從企業類型看，更多的大型紡織企業感到減稅降費為企業帶來利好。分行業看，棉紡、印染、絲綢、針織行業超過60%企業感到稅費負擔減少了。
