5月15日，限制稀土進口的消息正式出臺，稀土行業隨即開始了強勢回歸之路。稀土行業這些年可以說大起大落，在政策的調控下，稀土行業亂象逐步減少，價格也相對平穩。未來不管是從資源量還是從戰略上來考慮，以六大稀土集團為代表的稀土行業仍將持續整合。
稀土價格持續上行
自2011年以來，中國在稀土方面的專利申請數量超過全球其他國家的總額。2011年至2018年中國稀土專利申請增加了250%。以稀土分離冶煉能力來說，我國是世界先進水平，分離純度早就超過99.9999%
個股方面，中科三環為全球最大的釹鐵硼永磁體制造商，釹鐵硼產能1.75萬噸，背靠中科院，34年來專注釹鐵硼行業研發及生產，研發實力雄厚。同時其早已成為奔馳、寶馬，特斯拉等公司的核心供應商。
外需走弱的背景下需要刺激內需對沖出口下行壓力，或將利好金屬下游需求，推薦稀土、磁材標的。中重稀土占比較高的標的：盛和資源、五礦稀土、廣晟有色、廈門鎢業;國內磁材龍頭企業中科三環。
近期重稀土價格持續上行，緬甸稀土進口渠道已關閉，重稀土價格仍有支撐;輕稀土價格企穩回升，國內的稀土礦供給預期收窄，疊加當前輕稀土價格處于近兩年底部，基本面或將對輕稀土價格形成有力支撐，建議持續關注稀土板塊走勢。
稀土行業仍將深入整合
稀土是不可再生的重要戰略資源，在新能源、新材料、節能環保、航空航天等領域的應用日益廣泛，被稱為“工業維生素”。因此，一直以來，稀土行業實施指標配額化生產。
3月15日，工信部、自然資源部下發2019年第一批稀土開采、冶煉分離總量控制計劃，指標總量同比下滑18%，低于市場預期。據了解，總量控制指標按2018年全年指標的50%下達，且從歷史來看第二批指標往往與第一批指標持平或小幅減少。
全年指標將與去年持平或小幅上調，這反映了兩部委對大幅放開總量控制指標仍較為謹慎。稀土行業根據配額指標可產出的氧化物產量均無法滿足終端需求量，以往通常通過黑稀土供應可彌補缺口，但這幾年環保打黑力度加強，黑稀土基本以存量消化為主，增量已不大。
近幾年，為了穩定稀土價格和整治稀土行業亂象，下發的生產指標呈現穩中有降的態勢，配合打黑行動，整體上稀土的供應過剩局面得到較大改善，對稀土價格起到一定支撐作用。
需要一提的是，除了政策上的調控，這幾年，國家一直在加大對稀土行業的整合力度。 “2016年底，稀土產業整合宣告初步完成，形成北方稀土、中國鋁業、中國五礦、南方稀土、廈門鎢業和廣東稀土六大稀土產業集團”，據上述稀土行業專家透露，隨著2017年10月份以南方稀土集團對贛州地區約22家稀土回收企業集中整合為代表的行業整合進一步深入，中國稀土行業進入集團整合震蕩期，總的趨勢是企穩向好。
涉稀土企業繼續整編合并，使產能與實際需求相符，以滿足國內需求為主。畢竟我國稀土資源下降較快，需要權衡資源儲量和戰略考量。
