“從產(chǎn)業(yè)中來(lái)，到金融中去”，這是供應(yīng)鏈金融不變的主旋律。供應(yīng)鏈金融在中國(guó)走過(guò)了十余個(gè)年頭，如今，還在向不同行業(yè)持續(xù)拓展，而且逐步滲透到產(chǎn)業(yè)運(yùn)作的全流程。未來(lái)，供應(yīng)鏈金融將成為企業(yè)實(shí)現(xiàn)可可持續(xù)發(fā)展的重要助力力。
以上結(jié)論來(lái)自本期交銀《前行者》的特邀嘉賓——復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)院教授陳祥峰，讓我們一起來(lái)聽(tīng)他描述供應(yīng)鏈金融的“產(chǎn)融結(jié)合”之道。
中國(guó)兩個(gè)行業(yè)在供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)有巨大發(fā)展?jié)摿?
那就是物流業(yè)和農(nóng)業(yè)。
作為物流大國(guó)，物流業(yè)早已成為中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)。但是，接踵而來(lái)的是物流業(yè)有關(guān)產(chǎn)業(yè)聯(lián)動(dòng)不夠、行業(yè)集中度低、中小微企業(yè)資金鏈緊張等日益突顯的難題。在從物流大國(guó)向物流強(qiáng)國(guó)邁進(jìn)的路上，中國(guó)物流業(yè)正需一份助力力。陳祥鋒指出，“供應(yīng)鏈金融概念的產(chǎn)生將給物流業(yè)帶來(lái)一次脫胎換骨的機(jī)會(huì)，而且讓物流業(yè)獲得更多資本市場(chǎng)的親睞”。
陳祥鋒分析道，物流業(yè)算是一個(gè)比較特殊的行業(yè)，它能幫助供應(yīng)鏈管理材料流、信息流、資金流，推動(dòng)所服務(wù)供應(yīng)鏈的發(fā)展。“數(shù)據(jù)表明中國(guó)物流費(fèi)用可以占中國(guó)整個(gè)GDP的百分之十幾。2018年中國(guó)GDP有90萬(wàn)億，百分之十幾超過(guò)了十萬(wàn)億的市場(chǎng)空間，因此這個(gè)行業(yè)是十分廣闊的，這是很關(guān)鍵的一個(gè)行業(yè)”。
還有一個(gè)在供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)值得關(guān)注的是農(nóng)業(yè)，陳祥峰將其稱作“商業(yè)的藍(lán)海發(fā)展領(lǐng)域”。無(wú)論是新希望、諾普信等農(nóng)業(yè)巨頭，還是阿里、京東、蘇寧等科技公司，都已開(kāi)始對(duì)農(nóng)業(yè)的供應(yīng)鏈、特別是供應(yīng)鏈金融進(jìn)行創(chuàng)新。“這些活動(dòng)對(duì)普通人來(lái)說(shuō)可以縮短從田間到餐桌的距離，另一方面亦可以推動(dòng)整個(gè)食品的安全，給中國(guó)在鄉(xiāng)村建設(shè)戰(zhàn)略實(shí)施方面有更多參考意義”。
中國(guó)供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)規(guī)模到底有多大
除了物流業(yè)、農(nóng)業(yè)之外，我們?cè)诓煌袠I(yè)都能聽(tīng)到供應(yīng)鏈金融的聲音。因此對(duì)于其市場(chǎng)價(jià)值的判定，陳祥峰直言“很難想象”。
“很多人談到供應(yīng)鏈金融的市場(chǎng)空間，其實(shí)更多的是在講供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)上應(yīng)收賬款的規(guī)模大約有十幾萬(wàn)億的空間。但是倘若把農(nóng)業(yè)、物流業(yè)和其他行業(yè)加起來(lái)，顯著超過(guò)于這個(gè)規(guī)模。市場(chǎng)潛力較大。“你去量化是十幾萬(wàn)億、二十幾萬(wàn)億也沒(méi)有太大的意義。但是，我們能很欣慰看到不同行業(yè)都在重視供應(yīng)鏈金融的價(jià)值”，陳祥峰說(shuō)道。
銀行必須要改變思路，進(jìn)入產(chǎn)業(yè)場(chǎng)景
當(dāng)我們把供應(yīng)鏈金融的視角轉(zhuǎn)向銀行，就會(huì)發(fā)現(xiàn)一場(chǎng)變革正在悄然進(jìn)行。
面對(duì)行業(yè)里中小微企業(yè)的融資難、融資貴問(wèn)題，通常的風(fēng)控模型讓銀行對(duì)供應(yīng)鏈材料流、信息流、資金流沒(méi)有辦法完全把控和了解。“有幾種方法銀行可以改變思路”，陳祥峰分享道，“經(jīng)過(guò)跟物流公司體系合作這是一種做法，另外一種跟核心企業(yè)還有平臺(tái)公司合作。整體來(lái)說(shuō)，就是要進(jìn)入場(chǎng)景，加強(qiáng)科技賦能。因?yàn)檫@些場(chǎng)景同樣需要科技來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)，或者你有很不錯(cuò)的科技來(lái)替代場(chǎng)景”。
長(zhǎng)三角一體化的供應(yīng)鏈金融特別有優(yōu)勢(shì)
隨著《長(zhǎng)江三角洲區(qū)域一體化發(fā)展規(guī)劃綱要》的發(fā)布，長(zhǎng)三角一體化進(jìn)程被按下了“快進(jìn)鍵”。長(zhǎng)三角區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著引領(lǐng)作用，在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域亦是這樣，陳祥峰說(shuō)道，“長(zhǎng)三角在發(fā)展供應(yīng)鏈金融上特別有優(yōu)勢(shì)”。
首先長(zhǎng)三角從整個(gè)金融體系來(lái)說(shuō)很健全，從金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)很完善，整個(gè)市場(chǎng)規(guī)模也較大，因此有統(tǒng)計(jì)說(shuō)到2018年整個(gè)長(zhǎng)三角金融規(guī)模超過(guò)87萬(wàn)億，超過(guò)全國(guó)18%以上，那么這一點(diǎn)是很顯著的特點(diǎn)。
第二點(diǎn)在長(zhǎng)三角有很多代表城市，像上海，這些是經(jīng)濟(jì)實(shí)力、國(guó)際金融、航運(yùn)中心、國(guó)際貿(mào)易中心、經(jīng)濟(jì)中心，因此科技創(chuàng)新能力很強(qiáng)，而且金融方面有很多優(yōu)勢(shì)。也有統(tǒng)計(jì)說(shuō)在供應(yīng)鏈金融融資這一塊，上海是排在第一位的。
此外，陳祥峰也提出，“長(zhǎng)三角在供應(yīng)鏈金融這一塊還是需要更多人去關(guān)注的，因?yàn)檎w來(lái)說(shuō)參加企業(yè)沒(méi)有想象那么多”。因此，陳祥峰著重強(qiáng)調(diào)了龍頭企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈金融發(fā)展的作用。
“龍頭企業(yè)可以利用供應(yīng)鏈金融的方法，給上游、下游提供供應(yīng)鏈金融的服務(wù)因此調(diào)優(yōu)現(xiàn)金流，把供應(yīng)鏈變成新利潤(rùn)源泉，打造共贏的格局。另外一種方法，可以經(jīng)過(guò)構(gòu)造自己的物流體系來(lái)給上下游的企業(yè)提供監(jiān)管或者數(shù)據(jù)支持，亦可以經(jīng)過(guò)金融科技公司幫助金融機(jī)構(gòu)來(lái)了解所服務(wù)的上下游的信用情況。企業(yè)可以將直接和間接方法結(jié)合起來(lái)，慢慢變成一種生態(tài)化的方法”。
國(guó)外供應(yīng)鏈金融模式有何經(jīng)驗(yàn)值得參考
對(duì)于國(guó)外的供應(yīng)鏈金融模式，陳祥峰提出有三點(diǎn)值得國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈實(shí)踐者參考。
第一點(diǎn)關(guān)于現(xiàn)金管理。“一般針對(duì)于供應(yīng)鏈鏈內(nèi)核心企業(yè)，他們用供應(yīng)鏈金融的手段來(lái)提高企業(yè)現(xiàn)金管理，減少財(cái)務(wù)成本，實(shí)現(xiàn)整個(gè)供應(yīng)鏈財(cái)務(wù)資源的有效配置”。
第二點(diǎn)是供應(yīng)鏈輔助的企業(yè)。“供應(yīng)鏈外部的企業(yè)我想用集成服務(wù)來(lái)說(shuō)，有像物流公司、供應(yīng)鏈管理企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)或者平臺(tái)公司。例如說(shuō)美國(guó)UPS，它把貨運(yùn)服務(wù)跟金融服務(wù)進(jìn)行一種結(jié)合，提供了集成的服務(wù)，經(jīng)過(guò)集成服務(wù)推進(jìn)可服務(wù)供應(yīng)鏈參加方的共同成長(zhǎng)，亦可以提高客戶的黏性，也可提高整個(gè)供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性”。
第三點(diǎn)是對(duì)供應(yīng)鏈價(jià)值的拓展。“國(guó)內(nèi)很多企業(yè)把供應(yīng)鏈金融停留在融資這一個(gè)方面里，實(shí)際上供應(yīng)鏈金融的作用較大。像國(guó)外很多跨國(guó)公司把供應(yīng)鏈當(dāng)做金融激勵(lì)手段來(lái)推動(dòng)一個(gè)企業(yè)可可持續(xù)發(fā)展。例如說(shuō)美國(guó)星巴克公司或者歐洲彪馬，他們用供應(yīng)鏈金融激勵(lì)方法來(lái)推動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈可可持續(xù)發(fā)展”。
供應(yīng)鏈金融的未來(lái)
zui后，在新的金融環(huán)境之下，在政策、產(chǎn)業(yè)、科技多個(gè)方面因素的影響下，我們必須思考中國(guó)供應(yīng)鏈金融的未來(lái)將會(huì)面臨哪些“機(jī)”與“危”。
“機(jī)”取決于政策的支持、企業(yè)的認(rèn)可、科技的進(jìn)步，這些讓供應(yīng)鏈金融超越原先的“不可能”。而“危”的部分陳祥峰總結(jié)了三點(diǎn)。
第一理念的危機(jī)。“倘若你帶著暴利的心態(tài)來(lái)進(jìn)入供應(yīng)鏈金融，這是有問(wèn)題的。理念上供應(yīng)鏈金融要突出供應(yīng)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)呛诵模鹑谑且粋�(gè)輔助的手段”。
第二是人才方面的危機(jī)。“供應(yīng)鏈金融，說(shuō)白了對(duì)實(shí)體供應(yīng)鏈?zhǔn)且私獾模瑢?duì)金融亦是要了解的，目前對(duì)科技亦是要了解的。因此我們需要綜合的人才，而如何來(lái)培養(yǎng)這樣綜合人才是中國(guó)每一個(gè)方面都要關(guān)注的問(wèn)題”。
第三管理的危機(jī)。“很多供應(yīng)鏈金融事故zui終表明是人禍，不是天災(zāi)。要么是整個(gè)流程管理的問(wèn)題，要么是一些道德風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題，因此在危機(jī)管理里需要經(jīng)過(guò)技術(shù)手段來(lái)強(qiáng)化關(guān)注”。
倘若用一句話來(lái)描述供應(yīng)鏈金融的未來(lái)，陳祥峰選擇借用唐代詩(shī)人杜審言《晚春》里的句子：“寄語(yǔ)洛城風(fēng)日道，明年春色倍還人”。“也就是繼往開(kāi)來(lái)，我看好供應(yīng)鏈金融的發(fā)展。”
