中國汽車零部件行業(yè)進(jìn)入質(zhì)量高發(fā)展時期 產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型在即
汽車零部件產(chǎn)業(yè)作為汽車制造業(yè)發(fā)展的根基，成為助力中國自主汽車產(chǎn)業(yè)做大做強(qiáng)做優(yōu)的堅(jiān)實(shí)支撐。60年來，我國汽車零部件產(chǎn)業(yè)持續(xù)壯大，隨著改革開放帶動的合資合作，及其國內(nèi)產(chǎn)銷高速增長帶來的市場紅利，取得了跨越式發(fā)展。行業(yè)進(jìn)入了質(zhì)量高發(fā)展時期，零部件產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型在即。
1、中國汽車銷售量放慢
通過近二十年的發(fā)展，中國汽車制造業(yè)已由高速增長階段轉(zhuǎn)向質(zhì)量高發(fā)展時期，中國汽車銷售量增速在2010年顯示出斷崖式下降，隨后幾年銷售量增速也尚未反彈。2018年，受宏觀環(huán)境整體遇冷的影響，世界汽車產(chǎn)業(yè)均收到不同程度的影響，中國汽車銷售量增速首次呈現(xiàn)負(fù)增長。截止2019年8月，我國汽車銷售量達(dá)1610.4萬輛，同較去年下降6.94%。
2011-2019年前8月中國汽車銷售量統(tǒng)計(jì)情況
數(shù)據(jù)來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理
受累于汽車產(chǎn)業(yè)的整體宏觀環(huán)境低迷，汽車零部件利潤水平也出現(xiàn)下降的趨勢。據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院統(tǒng)計(jì)，2014年，我國汽車零部件板塊利潤達(dá)21.31%，至2019年上半年則下降至19.63%。目前中國零部件企業(yè)的現(xiàn)狀，一方面是受整車企業(yè)“連累”;另一方面也由于中國自主品牌產(chǎn)品升級，運(yùn)用更多質(zhì)量高進(jìn)口零部件。
2014-2019年H1中國汽車零部件板塊利潤水平統(tǒng)計(jì)情況
數(shù)據(jù)來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理
2、行業(yè)兼并與重組已成常態(tài)
一方面，產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)態(tài)勢仍偏悲觀，而在另一方面，國家政策積極帶動汽車零部件行業(yè)的集中。其中《汽車產(chǎn)業(yè)中常年發(fā)展規(guī)劃》明確提出到2020年，構(gòu)成若干家超過1000億規(guī)模的汽車零部件企業(yè)集團(tuán)，到2025年，構(gòu)成若干家進(jìn)入世界前十的汽車零部件企業(yè)集團(tuán)。且汽車零部件行業(yè)具有顯著的規(guī)模效應(yīng)，規(guī)模較大的企業(yè)在研究開發(fā)投入、市場拓展、用戶服務(wù)能力等方面均有較顯著的亮點(diǎn)。
在此大環(huán)境下，零部件企業(yè)在2018年，并購、拆分及重組已成常態(tài)，企業(yè)間也開始積極尋求更多的互相合作，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)在新的競爭環(huán)境下的轉(zhuǎn)型與發(fā)展。
目前，我國行業(yè)的并購重組還在持續(xù)發(fā)生。分析認(rèn)為，我國汽車零部件行業(yè)兼并重組的動因主要分為三點(diǎn)：
1)利潤下降。在國內(nèi)由于原料價格持續(xù)反彈、產(chǎn)品價格由于主機(jī)廠轉(zhuǎn)嫁成本使汽車零部件價格持續(xù)下調(diào)的雙重?cái)D壓下，很多本土零部件企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營步履維艱。與國內(nèi)廠商相比，外資企業(yè)并沒有受到太多的原料漲價的影響。因此國內(nèi)企業(yè)積極通過調(diào)整和調(diào)優(yōu)資源配置來緩和壓力，但是，由于根本問題不能得到解決，為了構(gòu)成規(guī)模性的成本優(yōu)勢，調(diào)優(yōu)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，零部件企業(yè)之間將不可杜絕的進(jìn)行兼并重組。
2)外資的跑馬圈地導(dǎo)致本土企業(yè)受到威脅。目前外資在中國汽車零部件市場已占據(jù)60%以上的份額，在轎車零部件市場上，甚至有可能占80%以上，我國包含高端電子控制、傳感器、轉(zhuǎn)向系統(tǒng)等產(chǎn)品的市場，基本被國外企業(yè)壟斷。隨著汽車保有量的增加，零部件市場無疑將有較大的發(fā)展，但這種優(yōu)良的機(jī)遇面前，我國本土零部件供應(yīng)商受到的威脅持續(xù)加強(qiáng)，甚至有的企業(yè)正在遇到生存危機(jī)。因此汽車零部件企業(yè)之間的并購重組是大勢所趨。
3)本土汽車零部件的特點(diǎn)決定行業(yè)必須進(jìn)行重組。隨著市場競爭持續(xù)加劇，我國本土零部件企業(yè)規(guī)模小、集中度低、無序競爭嚴(yán)重的弊病越發(fā)突出。在這種現(xiàn)象下，我國僅有加強(qiáng)扶植力度，加強(qiáng)研究開發(fā)力度、生產(chǎn)自有知識產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品，還要在市場的指導(dǎo)下企業(yè)之間進(jìn)行整合，達(dá)到優(yōu)勢互補(bǔ)，資源的合理配置才能有實(shí)力與外資企業(yè)爭奪我國已經(jīng)有的市場占有率。
3、中外資合資成新趨勢
面對中國汽車銷售量增速放慢的新常態(tài)，外資零部件企業(yè)仍看好中國市場，一些中國自主品牌汽車銷售量增長高速，市場占有率持續(xù)提升，對外資高端零部件的需求也在持續(xù)增加。外資零部件企業(yè)巨頭紛紛抓住機(jī)會與國內(nèi)車企或其關(guān)聯(lián)零部件企業(yè)合作，創(chuàng)立合資公司擴(kuò)大其在華規(guī)模。
2017年以來外資零部件企業(yè)與中國車企創(chuàng)立的合資公司統(tǒng)計(jì)情況
資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理
以上數(shù)據(jù)來源及分析請參考于前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國汽車零部件制造行業(yè)深度市場調(diào)研與投資前景預(yù)期分析報(bào)告》，同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)申報(bào)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資等解決方式。
